1. Hoe ben je het beroep van treasurer ingerold? / How did you get into the treasury profession?

“Ruim 20 jaar geleden kwam ik voor het eerst in aanraking met Treasury, toen de treasuryfunctie van het Elisabethziekenhuis overging vanuit een overkoepelende organisatie naar het ziekenhuis zelf. De toenmalige treasurer, afkomstig van deze overkoepelende organisatie, heeft mij met passie alles geleerd over treasury binnen de zorg. Samen hebben we de treasuryfunctie bij het Elisabethziekenhuis opgezet en verder ontwikkeld. We bereikten hierbij enkele mooie mijlpalen. In 2016 fuseerde het ziekenhuis tot het Elisabeth-Tweesteden Ziekenhuis (ETZ). In datzelfde jaar werd ETZ het eerste ziekenhuis in Nederland met een creditrating. In 2017 was ETZ het eerste niet-academische ziekenhuis met financiering via de Europese Investeringsbank. Na het pensioen van de treasurer heb ik zijn functie overgenomen. In 2022 voltooide ik mijn Treasury opleiding met de scriptie: ‘creditrating en de effecten op ziekenhuisfinanciering’ , en sindsdien is mijn functie uitgegroeid tot senior Beleidsadviseur Treasury.”

“Over 20 years ago, I first encountered Treasury when the treasury function at Elisabeth Hospital transitioned from a central organization to the hospital itself. The hospital’s then treasurer, who had come from this overarching organization, passionately taught me everything about treasury within healthcare. Together, we set up and developed the treasury function at Elisabeth Hospital. Several milestones were achieved during this time. In 2016, the institution merged to become Elisabeth-Tweesteden Ziekenhuis (ETZ). That same year, ETZ became the first hospital in the Netherlands to receive a credit rating. In 2017, it was the first non-academic hospital to secure financing through the European Investment Bank. After the treasurer retired, I took over his role. In 2022, I completed my Treasury training with the thesis: ‘creditrating and the effects on hospital financing’, and since then, my position has evolved into Senior Policy Advisor for Treasury.”

2. Wat zijn uw belangrijkste taken op het gebied van treasury? / What are your main responsibilities in treasury?

Mijn belangrijkste taken op het gebied van treasury omvatten:

  • Financiering: Het analyseren van bedrijfsplannen om de financiële haalbaarheid van investeringen te beoordelen. Het adviseren van het management en de Raad van Bestuur over financieringsmogelijkheden en risicomanagement. Hierbij hoort ook het opstellen van het informatiememorandum, het beoordelen van de krediet- en zekerhedendocumentatie, het beheer van de leningportefeuille en het waarborgen van de naleving van het Treasury Statuut.
  • Ik neem deelname aan de Treasury Commissie en rapporteer periodiek aan de auditcommissie Raad van Toezicht.
  • Investor relations: Het beheer van relaties met de kredietverstrekkers en het uitwerken van informatieverplichtingen en bancaire goedkeuringen. Daarnaast vindt jaarlijks de herbeoordeling plaats van de kredietwaardigheid van de instelling.
  • Waarborgfonds voor de Zorgsector (WfZ): het beheren van borgingsverzoeken en de jaarlijkse herbeoordeling.
  • Liquiditeit: Dit omvat cashmanagement en liquiditeitsprognoses.
  • Vastgoed:  Deelname aan de werkgroep Financiën Vastgoed ten behoeve van de Nieuwbouw ETZ en tevens het toezien op hypothecaire zekerheden.

Marianne: “Sinds 2020 ben ik lid van de STZ Treasury Werkgroep. Dit netwerk bestaat uit treasurers van de 27 topklinische ziekenhuizen in Nederland. Samen met mijn collega-treasurers organiseren we drie keer per jaar netwerkdagen en diverse webinars. We nodigen externe sprekers uit voor verschillende treasury-gerelateerde onderwerpen. De kracht van treasury-netwerken ligt in de mogelijkheid om kennis en ervaringen te delen, en om op de hoogte te blijven van actuele ontwikkelingen. De contacten die je opdoet in deze netwerken zijn erg waardevol. Het STZ Treasury Netwerk richt zich specifiek op topklinische ziekenhuizen, terwijl DACT de kans biedt om te netwerken met en te leren van andere sectoren binnen de publieke sector.”  

My main treasury tasks include:

  • Financing: Analyzing business plans to assess the financial feasibility of investments. Advising management and the Board of Directors on financing options and risk management. This also includes drawing up the information memorandum, assessing credit and security documentation, managing the loan portfolio and ensure compliance with the Treasury Statute.
  • I participate in the Treasury Committee and report periodically to the Audit Committee of the Supervisory Board
  • Investor relations: Managing relationships with lenders and developing information obligations and banking approvals. In addition, the creditworthiness of the institution is reassessed annually.
  • Healthcare Guarantee Fund (WfZ): managing security requests and the annual reassessment
  • Liquidity: This includes cash management and liquidity forecasts.
  • Real estate: Participating in the Real Estate Finance working group for the New Construction ETZ and also supervising mortgage securities.

Marianne: “Since 2020, I have been a member of the STZ Treasury Working Group. This network consists of treasurers from the 27 top clinical hospitals in the Netherlands. Together with my fellow treasurers, we organize network days three times a year, along with various webinars. We invite external speakers on diverse treasury-related topics. The strength of treasury networks lies in the ability to share knowledge and experiences, and to stay informed about current developments. The connections made through these networks are very valuable. The STZ Treasury Network focuses specifically on top clinical hospitals, while DACT provides the opportunity to network with and learn from other sectors within the public sector.”

3. Wat spreekt je aan in treasury? / What do you enjoy about treasury?

De functie is divers en vraagt uiteenlopende skills. Naast het analyseren van het bedrijfsplan, het aantrekken van financiering, risicomanagement en het bewaken van liquiditeit, zijn adviseren en stakeholdermanagement ook essentiële onderdelen van de functie.

The role is diverse and requires a variety of  skills. Beyond analyzing the business plan, securing financing, managing risks, and monitoring liquidity, advising and stakeholder management are also key aspects of the job.

4. Welke uitdaging in je treasury carrière heeft de meeste indruk op je gemaakt? / What challenge in your treasury career has made the biggest impact on you?

“Het afgelopen jaar heb ik met veel plezier het financieringstraject gecoördineerd voor de Nieuwbouw van ETZ. Eind 2026 zal fase 1 van de Nieuwbouw gereed zijn, bestaande uit de eerste toren van de kliniek en een acuut blok met onder andere spoedeisende hulp, cardiocare, intensive care en een huisartsenpost. Intern hebben we intensief over de investeringen overlegd met de afdeling Vastgoed en hebben we veel afgestemd met de Raad van Bestuur over het bedrijfsplan, het benodigde volume en type  financiering en de kredietverstrekkers. Gedurende dit proces hebben we nauw samengewerkt met verschillende externe partijen, waaronder banken en juristen. Uiteindelijk hebben we een omvangrijke financiering kunnen afsluiten onder gunstige voorwaarden.”

“Last year, I had the pleasure of coordinating the financing process for ETZ’s new construction project. The first phase of the New Building is expected to be completed by the end of 2026, which will include the first tower of the clinic and an emergency block with facilities like the emergency room, cardiology care, intensive care, and a GP out-of-hours service. Internally, we coordinated the investments closely with the Real Estate department and had frequent discussions with the Board of Directors regarding the business plan,the  necessary volume and type of  financing, and credit lenders. Throughout the process, we engaged intensively with various external parties, including banks and lawyers. Ultimately, we secured a substantial financing deal under favorable conditions.”

5. Waarom is treasury zo’n interessant vakgebied? / Why is treasury such an interesting field?

“De treasurer heeft een breed zicht op de organisatie, brengt financiële risico’s in beeld, kijkt ver vooruit en is betrokken bij strategische beslissingen rondom de bedrijfsvoering.”

“The treasurer has a broad view of the organization, identifies financial risks, looks ahead, and is involved in strategic decision-making regarding the business operations.”